Seminár z finančnej matematiky 31.5. o 13:00

Vážení kolegovia, milí študenti,

dovoľujem si vás pozvať na seminár pani
Lenky Křivánkovej z Masarykovej University v Brne, ktorý sa uskutočni v
utorok 31.5. o 13:00 v našej seminárnej miestnosti M125.

Téma prednášky bude: Rovnovážné modely v teorii portfolia.

Pozdravuje vás všetkých a na stretnutie sa teší,
Daniel Ševčovič

Abstrakt:

Budou představeny modely cen akcií používané v dynamické teorii portfolia,
které předpokládají tržní rovnováhu. Modely vychází z klasické Markowitzovy
teorie portfolia, dle které se investoři snaží minimalizovat riziko a
maximalizovat výnosnost portfolia. Bude představeno rozšíření tohoto modelu
navržené J. Tobinem. Prvním modelem zohledňujícím dynamiku času byl Mertonův
model, který předpokládá, že cena akcie se řídí Itoovým procesem s konstantním
očekávaným výnosem a konstantní volatilitou. Merton předpokládá rovnováhu na
trhu. Na závěr bude představen dynamický rovnovážný model vycházející ze vztahu
pro váhy v portfoliu.